Banco Sabadell ha cerrado el primer trimestre del año con un beneficio de 347 millones de euros, lo que representa una disminución del 29,1% respecto al mismo periodo del año anterior. Esta caída responde principalmente al comportamiento del margen de intereses anticipado, a menores comisiones y a los costes excepcionales del nuevo plan de prejubilaciones.
Declaraciones y objetivos
En un comunicado emitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad ha reafirmado su compromiso con los objetivos de rentabilidad y la remuneración a los accionistas, tanto para este año como para el siguiente.
Banco Sabadell ha señalado que el plan de prejubilaciones generó un impacto de 55 millones de euros, aunque se espera que proporcione un ahorro de 40 millones anuales a partir de 2027. Además, la entidad se vio afectada por la cobertura de la libra derivada de la venta de TSB, lo que significó un coste de 14 millones brutos.
El consejero delegado, César González-Bueno, ha indicado que el perfil de riesgo del banco es «bueno» y que la entidad es capaz de generar capital de forma orgánica mientras sigue creciendo en volumen. «Nuestra capacidad de ejecución y entrega se mantiene intacta. Por ello, mantenemos nuestras previsiones de rentabilidad para este ejercicio y el compromiso de remuneración a los accionistas», aseguró.
El director financiero, Sergio Palavecino, añadió que Banco Sabadell cuenta con un «balance sólido y un crecimiento robusto», lo que le permite mantener la proyección de una rentabilidad del 16% para el año 2027. En este contexto, el ROTE del grupo se ubicó en un 14,1% en términos recurrentes, excluyendo TSB y sin impactos extraordinarios. La solvencia CET1 fully-loaded se elevó al 13,2% al cierre de marzo.
Actividad comercial
La actividad comercial del banco mantuvo «una tendencia positiva», registrando crecimientos en todos los segmentos en España y un desarrollo favorable de los negocios en el exterior. El crédito vivo sin contar TSB se situó en 121.587 millones de euros al cierre de marzo, lo que representa un crecimiento del 5,6%.
En España, el crédito vivo en hipotecas creció un 4,1%, alcanzando los 39.800 millones de euros. Por su parte, el crédito al consumo experimentó un incremento del 14,8%, totalizando 5.500 millones de euros, y los préstamos y créditos a empresas crecieron un 2,1%, alcanzando los 44.800 millones de euros.
Los recursos de clientes sumaron 184.768 millones de euros (sin TSB), lo que supone un aumento del 5,9% interanual. De esta cantidad, 132.239 millones corresponden a recursos de clientes en balance (+4,3%) y 52.539 millones a recursos fuera de balance (+10,4%).
Ingresos y costes
Banco Sabadell concluyó el periodo con ingresos del negocio bancario por valor de 1.187 millones de euros, un 3,1% menos (sin contar TSB). El margen de intereses se fijó en 872 millones de euros, experimentando una caída del 3,5%. El banco anticipa que, a partir de este trimestre, «el margen de intereses mejorará gradualmente» y se prevé un crecimiento superior al 1% para el final del año, impulsado por un entorno de tipos más elevados y la evolución del negocio.
Las comisiones netas ascendieron a 315 millones de euros, un 2,2% menos debido a una menor contribución de las comisiones de servicio. Los costes totales se elevaron a 624 millones de euros, con un incremento del 3,4% en los costes recurrentes, que incluyen el impacto del plan de prejubilaciones, que se estima alcanzará los 90 millones de euros al cierre del año.
Por otro lado, la ratio de eficiencia excluyendo TSB fue del 52,2% al final de marzo, y las provisiones crecieron un 4,6% en comparación con el año anterior. El coste de riesgo de crédito se ubicó en 27 puntos básicos y el coste de riesgo total en 38 puntos básicos.
Morosidad
La ratio de morosidad, sin contar TSB, se estableció en el 2,55% al cierre de marzo, lo que representa una disminución de 0,10 puntos porcentuales respecto al año previo. La ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones se incrementó hasta el 71%. Banco Sabadell ha señalado que la evolución de la tasa de morosidad es atribuible a la reducción de activos problemáticos, con una disminución de 106 millones de euros en el trimestre. Esto incluye una reducción del saldo de stage 3 de 80 millones de euros y de los activos inmobiliarios problemáticos de 26 millones de euros.
Finalmente, el banco ha recordado que el próximo 29 de mayo abonará un dividendo extraordinario de 0,50 euros por acción como resultado de la venta de TSB, cuyo precio final de la operación asciende a 2.860 millones de euros.
